الكويت - ش

أعلن بيت الاستثمار العالمي "جلوبل" مؤخرا عن نتائجه المالية للنصف الأول المنتهي في 30 يونيو من العام 2010، حيث حققت الأعمال القائمة على الرسوم والأتعاب (إدارة الأصول، والاستثمارات المصرفية، والوساطة المالية) إيرادات تشغيلية بلغت قيمتها 12 مليون دينار كويتي وأرباح بلغت 6.8 مليون دينار كويتي خلال النصف الأول من العام 2010، وبلغت الخسائر التي تكبدتها الشركة في أنشطة الاستثمارات الرئيسية والخزينة 41.1 مليون دينار كويتي خلال النصف الأول من العام 2010، مسجلة انخفاضا بنسبة 49 في المائة عن الخسائر المسجّلة في النصف الأول من العام 2009 وانخفضت مصروفات الفوائد بنسبة 37 في المائة لتصل إلى 12.9 مليون دينار كويتي خلال النصف الأول من العام 2010، وسددت جلوبل 50 مليون دولار أمريكي كدفعة ثانية من ديونها لتصل نسبة ما تم سداده إلى 46 في المائة من المبلغ المستحق سداده في 10 ديسمبر المقبل، وبلغ صافي خسائر الشركة 4.34 مليون دينار كويتي (بواقع 28 فلسا للسهم الواحد)، بانخفاض مقداره 65 في المائة عن الخسائر المسجّلة في النصف الأول من العام 2009 والبالغة 98.6 مليون دينار كويتي (بواقع 80 فلسا للسهم الواحد).

وبالتركيز على الأنشطة الرئيسية القائمة على الرسوم والأتعاببلغت الأصول المدارة لصالح العملاء كما في نهاية يونيو 2010 1.5 بليون دينار كويتي، وحققت العديد من الصناديق التي تديرها جلوبل أداءً فاق أداء مؤشرات القياس والصناديق المماثلة لها، ومنح قسم خدمات الصناديق بمؤسسة ستاندرد آند بورز تصنيفاً بمرتبة "A" لاثنين من الصناديق التي تديرهما جلوبل وهما صندوق جلوبل للشركات الخليجية الرائدة وصندوق جلوبل الخليجي الإسلامي، من جهة أخرى، وقّعت جلوبل مع بنك الخليج اتفاقية تُتاح بموجبها لعملائها فرصة الاستثمار في صندوق جلوبل للشركات الخليجية الرائدة وصندوق جلوبل الخليجي الإسلامي، وترى جلوبل أن إقدام البنوك التجارية الكبرى على تسويق صناديق الاستثمار التي تديرها الشركة سيساهم في الوصول إلى شريحة أكبر من العملاء كما أنه سيحسن التدفقات النقدية الجديدة إلى منتجات إدارة الأصول.

وبلغ إجمالي الأصول التي تديرها جلوبل في المملكة العربية السعودية من خلال صندوق جلوبل للأسهم السعودية وصندوق جلوبل للأسهم السعودية الإسلامية ( النور)، 103 ملايين دولار أمريكي في نهاية شهر يونيو من العام 2010، مما جعل من مديري صناديق جلوبل في السعودية من أهم مديري الصناديق فيها، ويؤكد هذا النجاح أهمية استراتيجية التوسع الجغرافي التي تنتهجها جلوبل في الدول الخليجية، حيث تملك جلوبل الخبرة في الآليات التي تحكم السوق وسجل إنجازات ممتازة.

وفازت جلوبل بجائزة "أفضل شركة في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للعام 2009" في حفل توزيع جوائز الملكيات الخاصة في القطاع العقاري الذي نظّمته مؤسسة «برايفت اكوتي انترناشيونال» (Private Equity International)، وهي إحدى الشركات الرائدة في مجال المعلومات المالية المخصصة لفئات الاستثمارات البديلة مثل صناديق الملكيّة الخاصة، والعقارات، والبنية الأساسية في العالم.

وفيما يخص الاستثمارات المصرفية، أبرمت جلوبل اتفاقيات مع العديد من الشركات في المنطقة لتقديم خدمات استشارية في قطاعات العقارات، والنقل والمواصلات، والاتصالات وغيرها من القطاعات. إضافة إلى ذلك، قامت جلوبل بدور المستشار المالي الإقليمي لشركة بهارتي ايرتل، إحدى شركات الاتصالات الهندية الرائدة في صفقة شراء أصول شركة زين في أفريقيا، وشهدت هذه الصفقة والتي تعد من أكبر الصفقات في العالم، استحواذ بهارتي ايرتل على أصول زين في أفريقيا فيما عدا المغرب والسودان بمبلغ 10.7 بليون دولار أمريكي طرح صافي الالتزامات، ومن ضمن المهام التي قامت بها جلوبل بوصفها المستشار المالي الإقليمي لشركة بهارتي إيرتل، تقديم المشورة للشركة في المفاوضات التي أجرتها بشأن هذه الصفقة.

وتؤكّد ثقة بهارتي في جلوبل مجدداً على دورها المهم في أسواق رأس المال في المنطقة، ومن جهة أخرى، فازت جلوبل بجائزة "أفضل مصرف استثماري" خلال " قمة الاستثمار في العالم العربي" التي عُقدت في أبو ظبي.

وعلى صعيد أنشطة الوساطة المالية، احتلت أنشطة الوساطة المالية للشركة في الأردن المرتبة الخامسة من بين 46 شركة وساطة مالية عاملة في الأردن كما احتلت الشركة في السعودية المرتبة الثامنة عشر من 37 شركة وساطة مالية عاملة في المملكة، من ناحية أخرى، عُيّن فؤاد فهمي درويش، وهو مصرفي ذا خبرة، ومتخصص في الأسواق المالية، رئيسا لإدارة الوساطة المالية بهدف تعزيز أداء هذه الإدارة، إضافة إلى ذلك، عيّنت جلوبل رؤساء جدد لعملياتها في مصر، والأردن من أجل تعزيز وجودها في الأسواق الرئيسية بمنطقتي الخليج والشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

محفظة استثمارات الشركة

انخفض معدل الخسائر السنوية في محفظة الاستثمارات الرئيسية لجلوبل إلى 12.4 في المائة مقارنة بنسبة 17.4 في المائة خلال النصف الأول من العام 2009، وظل أداء محفظة الاستثمارات الرئيسية للشركة متأثرا سلبا بالاضطرابات التي شهدتها أسواق دول الخليج وبقية أسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا حيث تتركز الاستثمارات الرئيسية لجلوبل، ورغم ذلك، فإننا نشعر بالثقة إزاء الآفاق المستقبلية لأسواق الأسهم في منطقتي الخليج والشرق الأوسط وشمال أفريقيا، ويتم تداول الأسهم حاليا في أسواق الخليج بمضاعفات ربحية أقل من 10.8 ضعف الأرباح المقدرة لها وبأسعار أقل من مؤشر مجموعة البريك (روسيا برازيل الهند الصين) ومؤشر مورجان ستانلي للأسواق الناشئة.

وبالنظر إلى ظروف الاقتصاد الكلي، نرى إمكانية ارتفاع أسعار الأسهم مدفوعا بزيادة معدل نمو الأرباح وفي الوقت ذاته، إعادة تصنيف الاستثمارات إلى استثمارات طويلة الأجل، ونعتقد أيضا أن المخاوف المالية في أوروبا والتي تعتبر حاليا الدافع الرئيسي المباشر لإجراء تصحيح للأسهم على المستوى العالمي ليست مدعاة قلق كبير لدول الخليج، وقد واصلت جلوبل في التخارج بصفة منتظمة من الاستثمارات الرئيسية خلال تلك الفترة محققة بذلك سيولة نقدية بلغت قيمتها 75 مليون دولار أمريكي خلال النصف الأول من العام 2010، وسوف تواصل جلوبل التخارج من استثماراتها على نحو منظم كلما سنحت الفرص في السوق ولكن بأسعار تحقق أعلى عائد لمساهميها.

المصاريف التشغيلية

تواصل جلوبل خفض مصاريف التشغيل، فقد انخفضت المصاريف العامة بنسبة 15 في المائة خلال النصف الأول من العام 2010 مقارنة بالنصف الأول من العام 2009.

كما انخفضت تكاليف الفوائد بنسبة 37 في المائة خلال النصف الأول من العام لتصل إلى 12.9 مليون دينار كويتي مقارنة بالنصف الأول من العام 2009 البالغة 20.5 مليون دينار كويتي نتيجة لانخفاض أسعار الفوائد بعد توقيع اتفاقية إعادة الجدولة وانخفاض مستوى الدين من 662.4 مليون دينار كويتي في 30 يونيو 2009 إلى 578.9 مليون دينار كويتي في 30 يونيو 2010 بانخفاض بلغت نسبته 13 في المائة.

سداد الديون

في الحادي والعشرين من يوليو الفائت، سددت جلوبل 50 مليون دولار أمريكي من الديون المستحقة عليها للبنوك، وبلغ إجمالي المبالغ المسددة للبنوك الدائنة حتى اليوم 78.9 مليون دولار أمريكي، أي ما يمثل 46 في المائة من إجمالي المبالغ المستحق سدادها في 10 ديسمبر المقبل، ورغم التقلبات المستمرة التي تشهدها أسواق الخليج والشرق الأوسط وشمال أفريقيا والتي تتركز فيها غالبية الاستثمارات الرئيسية لجلوبل، استطاعات جلوبل سداد المستحقات الرئيسية من خلال التخارج من بعض استثماراتها بأسعار جذابة، في حين موّلت الشركة خدمة الدين بصفة أساسية من التدفقات النقدية للأعمال الأساسية، ويعكس ذلك التزام الشركة وقدرتها على الوفاء بالشروط المنصوص عليها في اتفاقية إعادة جدولة الديون، وقد نجحت الشركة حتى الآن في الوفاء بجميع التزاماتها وفقا لاتفاقية إعادة جدولة الديون.

وحازت جلوبل على جائزة الصفقة الأكثر ابتكاراً من مؤسسة يورومني وذلك عن التسهيلات الإسلامية المتضمنة في اتفاقية إعادة جدولة الديون، وقد مُنحت جلوبل هذه الجائزة تقديرًا لروح المهنية والشفافية التي أبدتهما في تعاملها مع البنوك خلال عملية إعادة الجدولة، وللهيكل المبتكر للصفقة الذي ساعد على استقرار الشركة من الناحية المالية.

حكم مؤيد من المحكمة

وكما تمت الإشارة سابقا، ففي التاسع عشر من يوليو الفائت، أصدرت المحكمة الابتدائية في إمارة دبي حكما يلزم بنك أم القيوين الوطني بإعادة وديعة بمبلغ 250 مليون دولار (مائتان وخمسون مليون دولار أمريكي) الذي أودعته الشركة لدى البنك في أغسطس 2008 مضافا إليه فائدة سنوية نسبتها 9 في المائة اعتبارا من 8 فبراير من العام 2009 حتى تاريخ السداد وجميع المصاريف الخاصة بالدعوى كما رفضت جميع الدعاوى التي أقامها بنك أم القيوين الوطني.

وسوف تسهم الإيرادات المتأتية من هذه الوديعة في تقوية المركز المالي للشركة كما أنه سيستخدم في سداد الديون المستحقة للشركة مما سيعزز الميزانية العمومية للشركة من خلال خفض الاقتراض وتحسين صافي الإيرادات وذلك بتخفيض مصروفات الفائدة، ولكن للأسف ما زال بنك أم القيوين الوطني ينكر الحقوق التعاقدية والقانونية لجلوبل كما أعلن أنه سيطعن في الحكم المذكور.

وفي معرض تعليقها على هذه النتائج قالت رئيسة مجلس الإدارة والعضو المنتدب لجلوبل مها خالد الغنيم :"رغم أن ظروف السوق ما زالت تؤثر على استثماراتنا الرئيسية، فإننا سعداء بالنجاح الذي أحرزناه في تركيز جهودنا على تطوير الأعمال الرئيسية للشركة المدّرة للرسوم، والمتمثلة في إدارة الأصول، والاستثمارات المصرفية، والوساطة المالية".