مسقط - ش
أعلنت النورس، مشغل الاتصالات الأسرع نمواً في سلطنة عُمان والأكثر تميزاً في خدمة العملاء، عن بدء العد التنازلي لإغلاق الاكتتاب المتميز الذي أعلنت عنه مؤخراً. هذا الاكتتاب الذي لاقى الكثير من الإقبال من داخل السلطنة ودول الخليج وأوروبا، حيث سيتم الإغلاق في 14 أكتوبر 2010.
ولقد فاق الإقبال كافة التوقعات وخصوصاً من قبل المستثمرين الأفراد من كافة أنحاء السلطنة والذي أدى إقبالهم إلى زيادة عدد طلبات الاكتتاب إلى 200.000 طلب تم طبعها وتوزيعها في فروع بنك مسقط وبنك عمان العربي والبنك الوطني العماني والبنك الأهلي. ويضاف هذا العدد إلى 300.000 طلب تم طبعها في بداية انطلاق الاكتتاب.
في تعليقه على بداية الأسبوع الأخير من الاكتتاب، قال الرئيس التنفيذي للنورس روس كورماك :" أنا في غاية السرور للاهتمام الكبير الذي حظي به الاكتتاب العام للنورس. لقد شهدنا 3 أسابيع مميزة وحماسية قابلنا خلالها المئات من المستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤسساتيين الذين يتطلعون إلى الانضمام إلى عائلتنا الكبيرة. ومع اقترابنا من نهاية الاكتتاب الذي دخل أسبوعه الأخير، فإننا نلمس ارتفاعاً في عدد الطلبات كما توقعنا من البداية."
وتابع كورماك:" أحد العوامل التي لاقت اهتمام المستثمرين هي عملية بناء سجل الأوامر وكيفية الاستفادة منها. من الواضح أن الجميع يقدر هذا النوع من الاكتتاب الذي قامت النورس بإدخاله إلى عُمان للمرة الأولى. لقد اعتمدنا هذه الطريقة لكي يكون للمستثمرين رأي في تحديد السعر النهائي، ولكي يكون السعر عادلا بعد أخذ آرائهم بعين الاعتبار، ولضمان ثبات سعر الأسهم التي أدرجت."
كيف تصبح جزءاً من النورس
جميع المستثمرين الراغبين بالاشتراك بهذا الاكتتاب والانضمام إلى عائلة النورس، مدعوون لزيارة أحد فروع بنك مسقط أو البنك الوطني العماني أو بنك عمان العربي أو البنك الأهلي قبل 14 أكتوبر 2010 وذلك للحصول على نشرة الإصدار وطلب الاشتراك. كما تتوفر نشرة الإصدار، والتي يجب مراجعة تفاصيلها بدقة قبل تقديم طلب الاشتراك، على الموقع التالي: nawras-ipo.com أو من خلال موقع الهيئة العامة لسوق المال cma.gov.om.
لقد قامت النورس بتعيين شركة مورجان ستانلي، وبنك مسقط ش. م. ع. ع وشركة كيو إن بي كابيتال كالمديرين المشتركين في الاكتتاب، وبنك مسقط ش. م. ع. ع كمديرالإصدارالحصري لهذا الاكتتاب، وشركة مورجان ستانلي وبنك مسقط كمديري سجل الطلبات المشتركين.
وتحدث الرئيس التنفيذي للنورس روس كورماك في حوار حول ما حققه اكتتاب النورس الكثير من النتائج وبدأت أصداؤه تظهر تباعاً. وأهم ما برز هو الإقبال العالي من قبل المستثمرين في عمان وخارجها. روس كورماك، الذي يحفل جدول برامجه بالكثير من الاجتماعات مع المستثمرين المؤسساتيين في الإمارات وألمانيا والمملكة المتحدة، منح لنا بعض الوقت ليجيب على أسئلتنا.
س. لماذا تم استخدام طريقة عملية بناء سجل الأوامر؟
ج. تعتبر هذه العملية المستخدمة في السوق طريقة مناسبة لتسعير الأسهم حيث يتم تحديدها بناء على آراء المستثمرين.
تضمن هذه الطريقة أن السعر عادل ومبني على طلب المستثمرين.
هذه الطريقة معتمدة دولياً وتطبقها الكثير من الأسواق الناشئة والمتطورة في مختلف دول العالم مثل الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة والإمارات العربية المتحدة وسنغافورة والهند والمملكة العربية السعودية وهونج كونج وغيرها الكثير. يعتبر اعتماد هذه الطريقة لأول مرة في عمان إنجازا جديدا يضاف إلى سجل النورس الحافل. نحن نفتخر بأن نكون أول من يعتمد هذا الأسلوب ونتوقع أن يكون الأسلوب المفضل في المستقبل.
س. لماذا يحدد المستثمرون في الفئة الثانية السعر نيابة عن الجميع؟
ج. يحصل هذا الأسلوب على آراء قطاع الاستثمار والأشخاص العاملين في المؤسسات الاستثمارية الذين يمكنهم تقييم السوق والقيمة. تتضمن هذه العملية نطاق السعر،وتحديد السعر الأولي بناء على المعلومات المستخلصة من المستثمرين.
لقد قام بنك مسقط ومورجان وستانلي بجمع آراء الكثير من المستثمرين المحتملين في عمان والخارج، وذلك لمعرفة آرائهم بشأن مكانة النورس ونقاط قوتها ونقاط ضعفها وقيمتها. بناء على ذلك، قام المساهمون البائعون والنورس بتقييم هذه المعلومات مع مديري سجلات الطلبات المشتركين لتحديد نطاق السعر. سيتم تحديد السعر النهائي ضمن هذا النطاق.
في المقابل، يتم تحديد السعر النهائي للسهم في الطريقة العادية والتي اتبعت سابقاٌ في عمان، من دون الأخذ بعين الاعتبار آراء المستثمرين.
إضافة إلى ذلك، يشكل المستثمرون في الفئة الثانية ما قيمته 30% من الاكتتاب أي ما يعادل من 55 مليونا إلى 70 مليون ريال عماني. ومن هؤلاء المستثمرين من يرغب باستثمار مبالغ كبيرة لشراء هذه الأسهم، و بالتالي سيهدفون إلى التأكد من أنهم يدفعون القيمة المناسبة للسهم.
س. هل تتأثر عملية بناء سجل الأوامر بمجموعة صغيرة من المستثمرين لتأخذ السعر النهائي إلى أعلى حد من نطاق السعر؟ ج. يقوم مديرو سجلات الطلبات المشتركين والنورس بسلسلة من الاجتماعات مع المستثمرين المؤسساتيين لخلق قطاع من المستثمرين لا يتيح للمجموعات الصغيرة التأثير على السعر النهائي. كما يشكل المستثمرون في الفئة الثانية 55 مليونا إلى 70 مليون ريال عماني من الاستثمارات التي سيقوم بها المستثمرون والذين سيدفعون 100% من قيمة الطلبات نقداً.هذا مبلغ ضخم لا يمكن لمجموعة صغيرة من المستثمرين التلاعب به.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الاكتتاب يخضع للقوانين والمراقبة. فقد قامت هيئة سوق المال في عمان بتنظيم هذه العملية لضمان صحة إدارة الاكتتاب الأمر الذي يحمي المستثمرين.
س. ماذا لو كان سعر السهم في السوق أقل من السعر النهائي المحدد؟
ج. سيقوم مديرو سجلات الطلبات المشتركين والنورس بتحليل طلب المستثمر قبل تحديد السعر النهائي. السعر النهائي يحدد للموازنة بين السعر الذي تم فيه بيع الأسهم، والأداء الإيجابي المستقر للسهم في السوق بعد الإدراج وأداء سهم النورس على المدى البعيد في الأسواق العامة.