الرؤية – خاص
-
المؤشر يحقق مكاسب بنسبة 0.53% على أساس أسبوعي
- توزيع أرباح "عمانتل" وإعلان نتائج الربع الثاني تنعش السوق
- تعديل عينة المؤشر يضبط قفزة المها لتسويق المنتجات النفطية
توقع تقرير بنك عمان العربي حول أداء سوق مسقط للأوراق المالية للأسبوع الماضي أن يسهم إدراج أسهم بنك نزوى في السوق اعتبارًا من اليوم، في زيادة السيولة وفتح الباب أمام دخول مستثمرين جدد للسوق.
كما أبرز التقرير الأثر الإيجابي المتوقع على السوق لقرب توزيع أرباح عُمانتل نصف السنوية وإعلان الشركات لنتائج ميزانياتها للربع الثاني من العام، والتي يتوقع أن تكون أفضل أداءً من نتائج الربع الثاني، إضافة إلى توقع أن تبدأ حالة من إعادة ضبط المحافظ المالية تبعًا لتعديل عينة المؤشر الذي سيبدأ العمل به بداية الشهر المقبل، وأكد التقرير أنّ انضمام شركة المها لتسويق المنتجات النفطيّة للمؤشر سيقفز به لأعلى بقوة.
توقعات متفائلة
وتوقع التقرير بأن تشهد الأسواق الخليجية خلال الفترة القادمة من العام الحالي العديد من الأنشطة خاصة تلك المتعلّقة بسوق الإصدارات الأولية، حيث احتلت سوق مسقط للأوراق المالية المرتبة الثانية من بعد سوق الأسهم السعودية من حيث عدد الشركات التي يعتزم طرحها للاكتتاب. حيث من المتوقع أن تدعم هذه الإصدارات الأولية السوق على كافة الأصعدة والمستويات، إضافة إلى استمرار حركة الشركات والإعلان عن مناقصات، وإعلان بعض الشركات عن نيّتها توزيع أرباح مرحليّة (نصف سنوية) من أهمّها الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل).
محلياً وكجزء لا يتجزأ من السوق ستساهم السيولة الناتجة من عملية الإكتتاب في بنك نزوى إلى دخول جزء كبير منها وضخها في السوق؛ الأمر الذي يأتي متزامناً بقيام العديد من المستثمرين بفتح حسابات استثمارية جديدة أثناء اكتتابهم بهدف التداول في سوق مسقط للأوراق الماليّة.
كما سيساهم أيضاً إعلان السوق عن تعديل عينة المؤشر في دعم أدائه؛ حيث من المفترض أن تدخل هذه التعديلات المرتقبة على عينة المؤشر وقطاعاته الفرعية حيز التنفيذ بدءاً من الشهر القادم.
ومن المتوقع أن تتوجه أنظار المستثمرين ومديري الصناديق والمحافظ وحتى المضاربين خلال الفترة القادمة بالبدء بإعادة بناء مراكز محافظهم طبقاً للتغييرات التي ستطرأ على عينة مؤشر السوق (والتي سيتم العمل بها اعتباراً من 1 يوليو 2012) وخاصة على الشركات الجديدة ذات الثقل كشركة المها لتسويق المنتجات النفطية، والتي من المتوقع نظراً لثقلها بأن تقفز بالمؤشر للأعلى عند انضمامها الفعلي للمؤشر.
وتوقع التقرير بأن تكون نتائج الربع الثاني من هذا العام أفضل بكثير من الربع الأول، وأيضاً للفترة المقابلة من العام الماضي لعدة أسباب أهمّها تحسّن الإنفاق الحكومي وزيادة العطاءات الحكومية وتحسّن نسب الأداء وخصوصاً بالنسبة للبنوك التجارية وشركات التمويل والخدمات.
دعم محلي قوي
وأفاد التقرير أنّه رغم حالة الحذر والترقّب التي تسود الأسواق العالمية والإقليمية نتيجة أزمة الديون الأوروبية واستعداد الاتحاد الأوروبي لاحتمالية خروج اليونان من العملة النقدية الأوروبية (اليورو) وهبوب موجة جديدة من التصنيفات السلبية التي طالت ديون بعض الدول السيادية إضافة إلى انخفاض أسعار النفط وأسعار اليورو وظهور مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية السلبية، تمكن المؤشر العام لسوق مسقط للأوراق المالية خلال الأسبوع السابق (03-07 يونيو 2012) من تحقيق مكاسب بنسبة 0.53% ليغلق عند 5,785.16 نقطة بفضل الدعم المؤسسي المحلي القوي الذي استمر على مدار ثلاثة أسابيع متتالية، وبدعم رئيسي من أسهم بنك اتش اس بي سي عُمان وشركة ريسوت للأسمنت وشركة جلفار للهندسة والمقاولات وشركة شل العُمانية للتسويق.
تجدر الإشارة إلى أنّ مؤشر سوق مسقط وللأسبوع الثاني على التوالي هو السوق الوحيد من بين المؤشرات الخليجية الذي تمكن من تحقيق مكاسب أسبوعية.
وخلال الأسبوع نفسه سجل مؤشر "العربي عُمان 20" ارتفاعاً بنسبة 0.09% ليغلق عند مستوى 1,031.60 نقطة بقيمة تداولات بلغت 10.52 مليون ر.ع. كما سجل وخلال الأسبوع نفسه، مؤشر "العربي خليجي 50" انخفاضاً بنسبة 2.47% ليغلق عند مستوى 938.14 نقطة.
كما شهد الأسبوع السابق الإنتهاء من إجراءات العمل على رد الفائض وعملية التخصيص للأسهم المتعلّقة ببنك نزوى والتي تمّت قبل موعدها المحدد. حيث جاء التخصيص بعد اعتماد الهيئة العامة لسوق المال على تخصيص أسهم بنك نزوى المطروحة للاكتتاب العام والتي وُزعت إلى فئتين الأولى مثلت صغار المكتتبين الذين اكتتبوا حتى 100 ألف سهم سيخصص لهم 2000 سهم وسيتم توزيع الأسهم المتبقية بنسبة وتناسب بواقع 18% من الأسهم المتبقية. في حين جاء تخصيص أسهم المكتتبين في الفئة الثانية والتي تمثل كبار المكتتبين الذين اكتتبوا بأكثر من 100 ألف سهم بنسبة وتناسب بواقع 4.8% من الأسهم المكتتب بها. وكما أشرنا في تقريرنا السابق بأنّ جزءاً كبيراً من هذه السيولة قد تجد طريقها لإعادة استثمارها في السوق أو سيتم الاحتفاظ بها بانتظار الاكتتابات الأوليّة القادمة. كما وقد فاقت عملية الطرح العام الأولي لبنك نزوى توقّعات المحللين والمستثمرين حيث تمّت تغطية الاكتتاب بأكثر من 11.3 مرة، أي أكثر من 682 مليون ر.ع. بالمقارنة مع مبلغ الطرح البالغ عند 60 مليون ر.ع. وقد بلغ عدد طلبات الاكتتاب أكثر من 37 ألف طلب. ويعد هذا الطرح من ضمن أنجح الاكتتابات في تاريخ سوق مسقط للأوراق المالية .
الخدمات أفضل القطاعات
وعلى الصعيد القطاعي، يظهر التحليل أنّ قطاع الخدمات هو القطاع الوحيد الذي حقق ارتفاعاً بنسبة 0.97% ليغلق عند 2,645 نقطة مدعوماً من الأداء المميز لكل من أسهم شركات تسويق المنتجات النفطية وأسهم الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل). في حين انخفض قطاع الصناعة بشكل ملحوظ بنسبة 0.72% متأثراً بأسهم شركة فولتامب وشركة الجزيرة للمنتجات الحديدية وشركة الصفاء للأغذية ليغلق عند 6,902.37 نقطة. يليه في الأداء مؤشر القطاع المالي الذي انخفض هو الآخر بنسبة طفيفة عند 0.21% إلى 6,657.83 نقطة متأثراً بضغوطات بيعية ترتبت على سهمي بنك صُحار والشركة العُمانية العالمية للتنمية والاستثمار (أومنفست) بالرغم من ارتفاع سهمي بنك اتش اس بي سي عُمان والبنك الوطني العُماني.
وبين التقرير أنّه في بداية الأسبوع السابق، سجل سهم شركة الحسن الهندسية انخفاضاً على أساس يومي بنسبة 4.5% وهو الأقل له منذ شهر، وذلك على إثر تطورات معيّنة قد طرأت على العقد المبرم بينها وبين شركة تنمية نفط عُمان إضطرتها الأخيرة لإلغاء إيرادات كانت مستحقة لها بقيمة 1.3 مليون ر.ع. من حساباتها، إلا أنّ السهم عاود استرجاع مكاسبه بعد إعلان شركة الحسن الهندسية ش.م.م. أبوظبي التابعة لها عن حصولها على عقد لإنشاء محطة نفط في المنطقة الحرة بالحمرية بأبوظبي لصالح شركة "سينويك العالمية للنفط" بمبلغ 1.94 مليون دولار أمريكي ليرتفع السهم ويغلق عند 0.207 ر.ع.
وفي ما يتعلق بتحليل الجنسيات، لوحظ خلال الأسبوع المنصرم دخول الاستثمار المؤسسي المحلي والاستثمار المؤسسي الخليجي بشكل متساوٍ إلى السوق محققين صافي شراء بلغ 0.46 مليون ر.ع و0.43 مليون ر.ع على التوالي مخففين بذلك أثر الضغط من قبل المستثمرين الأفراد المحليين والخليجيين الذين سجلوا صافي بيع بقيمة 0.41 مليون ر.ع و0.37 مليون ر.ع. على التوالي.
وخلال تداولات الأسبوع، سيطر إعلان إدارة السوق عن التغييرات في عينة مؤشر سوق مسقط 30 (والتي سيتم العمل بها اعتباراً من 1 يوليو 2012) على أداء السوق. حيث أدخلت خمس شركات جديدة إلى عينة المؤشر هي الشركة الدولية للاستثمارات المالية وشركة المها لتسويق المنتجات النفطيّة وشركة النفط العُمانية للتسويق وشركة عُمان للمرطبات وشركة الأسماك العُمانية.
وحلّت الشركات الجديدة بدلاً من شركة ظفار الدولية للتنمية والاستثمار القابضة وشركة أعلاف ظفار وشركة فولتامب للطاقة وشركة الصفاء للأغذية والشركة العُمانية المتحدة للتأمين. ونحن نعتقد بأنّ الدراسة السنويّة لسوق مسقط للأوراق المالية أخذت بالحسبان التنوع في الشركات التي دخلت عينة المؤشر الجديدة ولم تقتصر على قطاع معيّن.
ونتيجة لذلك، ارتفع عدد الأوراق الماليّة المتداولة على كل من سهمي شركتي الدولية للاستثمارات المالية القابضة وشركة الأسماك العُمانية بنسبة 33.4% و 26.1% على التوالي، مشكلين معاً ما نسبته 20.2% من عدد الأوراق المالية المتداولة خلال الأسبوع. وعليه ارتفع عدد الأوراق المالية المتداولة وقيمتها على أساس أسبوعي بنسبة 6.07% 11.15% على التوالي.
التحليل الفني
وقال التقرير إنّه فيما يتعلق بالتحليل الفني، نبقي على توصيتنا في تقريرنا السابق بأنّ المؤشر في الفترة القادمة سوف يتراوح أداؤه بين مستويي المقاومة والدعم عند 5,800 و5,730 نقطة على التوالي، وأنّ الاتجاه العام للمؤشر سوف يكون للأعلى مدعوماً بإيجابية المؤشرات الفنية.
أهم أخبار الأسبوع:
• اليوم.. إدراج أسهم بنك نزوى بسوق مسقط
• السلطنة تسعى لزيادة إنتاج الغاز المسال 20% بحلول 2016 ـ 2017.
• الهيئة العامة لسوق المال تدعو إلى تطبيق خدمة التأمين الإلزامي لكافة أنواع المركبات.
• 299 ريالاً أعلى سعر للحديد محلياً.
• "الكهرباء والمياه" تشارك في اجتماع دولي للتعريف بمواقع إنشاء محطات الطاقة الشمسية.
-
المؤشر يحقق مكاسب بنسبة 0.53% على أساس أسبوعي
- توزيع أرباح "عمانتل" وإعلان نتائج الربع الثاني تنعش السوق
- تعديل عينة المؤشر يضبط قفزة المها لتسويق المنتجات النفطية
توقع تقرير بنك عمان العربي حول أداء سوق مسقط للأوراق المالية للأسبوع الماضي أن يسهم إدراج أسهم بنك نزوى في السوق اعتبارًا من اليوم، في زيادة السيولة وفتح الباب أمام دخول مستثمرين جدد للسوق.
كما أبرز التقرير الأثر الإيجابي المتوقع على السوق لقرب توزيع أرباح عُمانتل نصف السنوية وإعلان الشركات لنتائج ميزانياتها للربع الثاني من العام، والتي يتوقع أن تكون أفضل أداءً من نتائج الربع الثاني، إضافة إلى توقع أن تبدأ حالة من إعادة ضبط المحافظ المالية تبعًا لتعديل عينة المؤشر الذي سيبدأ العمل به بداية الشهر المقبل، وأكد التقرير أنّ انضمام شركة المها لتسويق المنتجات النفطيّة للمؤشر سيقفز به لأعلى بقوة.
توقعات متفائلة
وتوقع التقرير بأن تشهد الأسواق الخليجية خلال الفترة القادمة من العام الحالي العديد من الأنشطة خاصة تلك المتعلّقة بسوق الإصدارات الأولية، حيث احتلت سوق مسقط للأوراق المالية المرتبة الثانية من بعد سوق الأسهم السعودية من حيث عدد الشركات التي يعتزم طرحها للاكتتاب. حيث من المتوقع أن تدعم هذه الإصدارات الأولية السوق على كافة الأصعدة والمستويات، إضافة إلى استمرار حركة الشركات والإعلان عن مناقصات، وإعلان بعض الشركات عن نيّتها توزيع أرباح مرحليّة (نصف سنوية) من أهمّها الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل).
محلياً وكجزء لا يتجزأ من السوق ستساهم السيولة الناتجة من عملية الإكتتاب في بنك نزوى إلى دخول جزء كبير منها وضخها في السوق؛ الأمر الذي يأتي متزامناً بقيام العديد من المستثمرين بفتح حسابات استثمارية جديدة أثناء اكتتابهم بهدف التداول في سوق مسقط للأوراق الماليّة.
كما سيساهم أيضاً إعلان السوق عن تعديل عينة المؤشر في دعم أدائه؛ حيث من المفترض أن تدخل هذه التعديلات المرتقبة على عينة المؤشر وقطاعاته الفرعية حيز التنفيذ بدءاً من الشهر القادم.
ومن المتوقع أن تتوجه أنظار المستثمرين ومديري الصناديق والمحافظ وحتى المضاربين خلال الفترة القادمة بالبدء بإعادة بناء مراكز محافظهم طبقاً للتغييرات التي ستطرأ على عينة مؤشر السوق (والتي سيتم العمل بها اعتباراً من 1 يوليو 2012) وخاصة على الشركات الجديدة ذات الثقل كشركة المها لتسويق المنتجات النفطية، والتي من المتوقع نظراً لثقلها بأن تقفز بالمؤشر للأعلى عند انضمامها الفعلي للمؤشر.
وتوقع التقرير بأن تكون نتائج الربع الثاني من هذا العام أفضل بكثير من الربع الأول، وأيضاً للفترة المقابلة من العام الماضي لعدة أسباب أهمّها تحسّن الإنفاق الحكومي وزيادة العطاءات الحكومية وتحسّن نسب الأداء وخصوصاً بالنسبة للبنوك التجارية وشركات التمويل والخدمات.
دعم محلي قوي
وأفاد التقرير أنّه رغم حالة الحذر والترقّب التي تسود الأسواق العالمية والإقليمية نتيجة أزمة الديون الأوروبية واستعداد الاتحاد الأوروبي لاحتمالية خروج اليونان من العملة النقدية الأوروبية (اليورو) وهبوب موجة جديدة من التصنيفات السلبية التي طالت ديون بعض الدول السيادية إضافة إلى انخفاض أسعار النفط وأسعار اليورو وظهور مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية السلبية، تمكن المؤشر العام لسوق مسقط للأوراق المالية خلال الأسبوع السابق (03-07 يونيو 2012) من تحقيق مكاسب بنسبة 0.53% ليغلق عند 5,785.16 نقطة بفضل الدعم المؤسسي المحلي القوي الذي استمر على مدار ثلاثة أسابيع متتالية، وبدعم رئيسي من أسهم بنك اتش اس بي سي عُمان وشركة ريسوت للأسمنت وشركة جلفار للهندسة والمقاولات وشركة شل العُمانية للتسويق.
تجدر الإشارة إلى أنّ مؤشر سوق مسقط وللأسبوع الثاني على التوالي هو السوق الوحيد من بين المؤشرات الخليجية الذي تمكن من تحقيق مكاسب أسبوعية.
وخلال الأسبوع نفسه سجل مؤشر "العربي عُمان 20" ارتفاعاً بنسبة 0.09% ليغلق عند مستوى 1,031.60 نقطة بقيمة تداولات بلغت 10.52 مليون ر.ع. كما سجل وخلال الأسبوع نفسه، مؤشر "العربي خليجي 50" انخفاضاً بنسبة 2.47% ليغلق عند مستوى 938.14 نقطة.
كما شهد الأسبوع السابق الإنتهاء من إجراءات العمل على رد الفائض وعملية التخصيص للأسهم المتعلّقة ببنك نزوى والتي تمّت قبل موعدها المحدد. حيث جاء التخصيص بعد اعتماد الهيئة العامة لسوق المال على تخصيص أسهم بنك نزوى المطروحة للاكتتاب العام والتي وُزعت إلى فئتين الأولى مثلت صغار المكتتبين الذين اكتتبوا حتى 100 ألف سهم سيخصص لهم 2000 سهم وسيتم توزيع الأسهم المتبقية بنسبة وتناسب بواقع 18% من الأسهم المتبقية. في حين جاء تخصيص أسهم المكتتبين في الفئة الثانية والتي تمثل كبار المكتتبين الذين اكتتبوا بأكثر من 100 ألف سهم بنسبة وتناسب بواقع 4.8% من الأسهم المكتتب بها. وكما أشرنا في تقريرنا السابق بأنّ جزءاً كبيراً من هذه السيولة قد تجد طريقها لإعادة استثمارها في السوق أو سيتم الاحتفاظ بها بانتظار الاكتتابات الأوليّة القادمة. كما وقد فاقت عملية الطرح العام الأولي لبنك نزوى توقّعات المحللين والمستثمرين حيث تمّت تغطية الاكتتاب بأكثر من 11.3 مرة، أي أكثر من 682 مليون ر.ع. بالمقارنة مع مبلغ الطرح البالغ عند 60 مليون ر.ع. وقد بلغ عدد طلبات الاكتتاب أكثر من 37 ألف طلب. ويعد هذا الطرح من ضمن أنجح الاكتتابات في تاريخ سوق مسقط للأوراق المالية .
الخدمات أفضل القطاعات
وعلى الصعيد القطاعي، يظهر التحليل أنّ قطاع الخدمات هو القطاع الوحيد الذي حقق ارتفاعاً بنسبة 0.97% ليغلق عند 2,645 نقطة مدعوماً من الأداء المميز لكل من أسهم شركات تسويق المنتجات النفطية وأسهم الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل). في حين انخفض قطاع الصناعة بشكل ملحوظ بنسبة 0.72% متأثراً بأسهم شركة فولتامب وشركة الجزيرة للمنتجات الحديدية وشركة الصفاء للأغذية ليغلق عند 6,902.37 نقطة. يليه في الأداء مؤشر القطاع المالي الذي انخفض هو الآخر بنسبة طفيفة عند 0.21% إلى 6,657.83 نقطة متأثراً بضغوطات بيعية ترتبت على سهمي بنك صُحار والشركة العُمانية العالمية للتنمية والاستثمار (أومنفست) بالرغم من ارتفاع سهمي بنك اتش اس بي سي عُمان والبنك الوطني العُماني.
وبين التقرير أنّه في بداية الأسبوع السابق، سجل سهم شركة الحسن الهندسية انخفاضاً على أساس يومي بنسبة 4.5% وهو الأقل له منذ شهر، وذلك على إثر تطورات معيّنة قد طرأت على العقد المبرم بينها وبين شركة تنمية نفط عُمان إضطرتها الأخيرة لإلغاء إيرادات كانت مستحقة لها بقيمة 1.3 مليون ر.ع. من حساباتها، إلا أنّ السهم عاود استرجاع مكاسبه بعد إعلان شركة الحسن الهندسية ش.م.م. أبوظبي التابعة لها عن حصولها على عقد لإنشاء محطة نفط في المنطقة الحرة بالحمرية بأبوظبي لصالح شركة "سينويك العالمية للنفط" بمبلغ 1.94 مليون دولار أمريكي ليرتفع السهم ويغلق عند 0.207 ر.ع.
وفي ما يتعلق بتحليل الجنسيات، لوحظ خلال الأسبوع المنصرم دخول الاستثمار المؤسسي المحلي والاستثمار المؤسسي الخليجي بشكل متساوٍ إلى السوق محققين صافي شراء بلغ 0.46 مليون ر.ع و0.43 مليون ر.ع على التوالي مخففين بذلك أثر الضغط من قبل المستثمرين الأفراد المحليين والخليجيين الذين سجلوا صافي بيع بقيمة 0.41 مليون ر.ع و0.37 مليون ر.ع. على التوالي.
وخلال تداولات الأسبوع، سيطر إعلان إدارة السوق عن التغييرات في عينة مؤشر سوق مسقط 30 (والتي سيتم العمل بها اعتباراً من 1 يوليو 2012) على أداء السوق. حيث أدخلت خمس شركات جديدة إلى عينة المؤشر هي الشركة الدولية للاستثمارات المالية وشركة المها لتسويق المنتجات النفطيّة وشركة النفط العُمانية للتسويق وشركة عُمان للمرطبات وشركة الأسماك العُمانية.
وحلّت الشركات الجديدة بدلاً من شركة ظفار الدولية للتنمية والاستثمار القابضة وشركة أعلاف ظفار وشركة فولتامب للطاقة وشركة الصفاء للأغذية والشركة العُمانية المتحدة للتأمين. ونحن نعتقد بأنّ الدراسة السنويّة لسوق مسقط للأوراق المالية أخذت بالحسبان التنوع في الشركات التي دخلت عينة المؤشر الجديدة ولم تقتصر على قطاع معيّن.
ونتيجة لذلك، ارتفع عدد الأوراق الماليّة المتداولة على كل من سهمي شركتي الدولية للاستثمارات المالية القابضة وشركة الأسماك العُمانية بنسبة 33.4% و 26.1% على التوالي، مشكلين معاً ما نسبته 20.2% من عدد الأوراق المالية المتداولة خلال الأسبوع. وعليه ارتفع عدد الأوراق المالية المتداولة وقيمتها على أساس أسبوعي بنسبة 6.07% 11.15% على التوالي.
التحليل الفني
وقال التقرير إنّه فيما يتعلق بالتحليل الفني، نبقي على توصيتنا في تقريرنا السابق بأنّ المؤشر في الفترة القادمة سوف يتراوح أداؤه بين مستويي المقاومة والدعم عند 5,800 و5,730 نقطة على التوالي، وأنّ الاتجاه العام للمؤشر سوف يكون للأعلى مدعوماً بإيجابية المؤشرات الفنية.
أهم أخبار الأسبوع:
• اليوم.. إدراج أسهم بنك نزوى بسوق مسقط
• السلطنة تسعى لزيادة إنتاج الغاز المسال 20% بحلول 2016 ـ 2017.
• الهيئة العامة لسوق المال تدعو إلى تطبيق خدمة التأمين الإلزامي لكافة أنواع المركبات.
• 299 ريالاً أعلى سعر للحديد محلياً.
• "الكهرباء والمياه" تشارك في اجتماع دولي للتعريف بمواقع إنشاء محطات الطاقة الشمسية.
: 
: 
: